अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह: यह क्या है, यह कैसे काम करता है और इसका उपयोग कब करें

नकदी प्रवाह किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को ट्रैक करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण उपकरणों में से एक है। यह दर्शाता है कि क्या व्यवसाय वास्तव में अपने कार्यों को बनाए रखने, ऋण चुकाने और विकास में निवेश करने के लिए पर्याप्त संसाधन उत्पन्न कर रहा है। इस विश्लेषण के लिए उपलब्ध विधियों में से, अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह लेखांकन और रणनीतिक रिपोर्टों में सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले में से एक है।

प्रत्यक्ष विधि के विपरीत, जो सभी वित्तीय आवक और जावक को सूचीबद्ध करती है, अप्रत्यक्ष विधि शुद्ध लाभ से शुरू होती है और प्रभावी नकदी तक पहुंचने के लिए समायोजन करती है। यह प्रारूप वित्तीय विवरणों में आवश्यक है और उन कंपनियों द्वारा व्यापक रूप से अपनाया जाता है जिन्हें निवेशकों, बैंकों और ऑडिट को रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है।

इस लेख में, आप समझेंगे कि अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह कैसे काम करता है, इसके क्या फायदे और सीमाएं हैं, और वित्तीय प्रबंधन का समर्थन करने के लिए इसे किन स्थितियों में लागू किया जाना चाहिए।

अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह क्या है

अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह यह प्रदर्शित करने का एक तरीका है कि कंपनी का लेखा परिणाम एक निश्चित अवधि में नकदी के उत्पादन (या खपत) में कैसे बदल जाता है। सभी वित्तीय आवक और जावक को सूचीबद्ध करने के बजाय, यह परिणाम में निर्धारित शुद्ध लाभ से शुरू होता है और उपलब्ध नकदी के वास्तविक मूल्य तक पहुंचने के लिए समायोजन करता है।

व्यवहार में, यह विधि तीन मुख्य आंदोलनों पर विचार करती है:

• लेखांकन वस्तुओं का समायोजन जो नकदी को प्रभावित नहीं करते हैं, जैसे कि मूल्यह्रास, परिशोधन या प्रावधान।
• राजस्व और व्यय का उलटफेर जो अभी तक वित्तीय प्रभाव उत्पन्न नहीं करते हैं, जैसे क्रेडिट पर बिक्री या देय व्यय।
• कार्यशील पूंजी में भिन्नता, जैसे इन्वेंट्री, प्राप्य खाते और देय खातों में वृद्धि या कमी।

इस कारण से, अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह का उपयोग औपचारिक वित्तीय रिपोर्टों में व्यापक रूप से किया जाता है, जैसे कि नकदी प्रवाह विवरण (DFC), जो लेखांकन मानकों द्वारा आवश्यक है। यह प्रबंधकों और निवेशकों के लिए एक केंद्रीय प्रश्न का उत्तर देने में मदद करता है: लाभ का कितना हिस्सा वास्तव में नकदी में बदल गया?

अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह एक ऐसी विधि है जो लेखा परिणाम को कंपनी की प्रभावी नकदी से जोड़ती है, जिससे संसाधनों की पीढ़ी की स्पष्ट दृष्टि मिलती है।

अप्रत्यक्ष विधि व्यवहार में कैसे काम करती है

अप्रत्यक्ष विधि अवधि के शुद्ध लाभ से शुरू होती है, जिसे आय विवरण (DRE) में निर्धारित किया जाता है, और प्रभावी रूप से उत्पन्न या खपत नकदी तक पहुंचने तक समायोजन किया जाता है। तर्क सामंजस्य का है: लेखा परिणाम को वित्तीय प्रवाह में बदलना।

गणना के लिए चरण दर चरण

1. अवधि का शुद्ध लाभ

यह प्रारंभिक बिंदु है। यह सभी व्यय और करों की कटौती के बाद परिणाम का प्रतिनिधित्व करता है।

2. उन वस्तुओं का समायोजन जो नकदी को प्रभावित नहीं करते हैं

• मूल्यह्रास और परिशोधन।

• प्रावधान (उदा.: श्रम आकस्मिकताएं)।

• अहस्तांतरित विनिमय दर भिन्नताएं।

    ये मूल्य लेखांकन लाभ को कम करते हैं, लेकिन धन के बहिर्वाह का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं। इसलिए, उन्हें वापस जोड़ दिया जाता है।
    
  

3. राजस्व और व्यय का समायोजन जो अभी तक नकदी में नहीं बदले हैं

• क्रेडिट पर बिक्री (लाभ बढ़ाएं, लेकिन नकदी अभी तक प्रवेश नहीं की है)।

• देय व्यय (पहले से ही लाभ को कम कर दिया है, लेकिन अभी तक नकदी से बाहर नहीं गए हैं)।

    ये समायोजन सुनिश्चित करते हैं कि केवल वित्तीय प्रभाव वाले आंदोलन ही विवरण में बने रहें।
    
  

4. कार्यशील पूंजी में भिन्नताएं

• प्राप्य खाते: वृद्धि नकदी को कम करती है; कमी संसाधनों को मुक्त करती है।
• इन्वेंट्री: वृद्धि नकदी के उपयोग का प्रतिनिधित्व करती है; कमी का अर्थ है रिलीज।
• देय खाते: वृद्धि नकदी को संरक्षित करती है; कमी नकदी का उपभोग करती है।

5. अंतिम परिणाम

सभी समायोजन के बाद, आप परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह तक पहुंचते हैं, यानी कंपनी के संचालन ने वास्तव में अवधि में कितना धन उत्पन्न या खपत किया।

सरलीकृत उदाहरण

कल्पना कीजिए कि एक कंपनी ने प्रस्तुत किया:

• शुद्ध लाभ: R$ 200,000
• मूल्यह्रास: R$ 30,000
• प्राप्य खातों में वृद्धि: R$ 50,000
• इन्वेंट्री में कमी: R$ 20,000

गणना:

200,000 + 30,000 – 50,000 + 20,000 = परिचालन नकदी का R$ 200,000।

यह उदाहरण दिखाता है कि अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह लेखा परिणाम को नकदी के वास्तविक मूल्य में कैसे बदल देता है, यह दर्शाता है कि क्या संचालन वास्तव में कंपनी की तरलता को बनाए रख रहा है।

अप्रत्यक्ष विधि व्यवहार में कैसे काम करती है

अप्रत्यक्ष विधि अवधि के शुद्ध लाभ से शुरू होती है, जिसे आय विवरण (DRE) में निर्धारित किया जाता है, और प्रभावी रूप से उत्पन्न या खपत नकदी तक पहुंचने तक समायोजन किया जाता है। तर्क सामंजस्य का है: लेखा परिणाम को वित्तीय प्रवाह में बदलना।

गणना के लिए चरण दर चरण

व्यवहार में, गणना समायोजन के एक तार्किक अनुक्रम का पालन करती है:

1. अवधि का शुद्ध लाभ

यह प्रारंभिक बिंदु है। यह सभी व्यय और करों की कटौती के बाद परिणाम का प्रतिनिधित्व करता है।

2. उन वस्तुओं का समायोजन जो नकदी को प्रभावित नहीं करते हैं

कुछ प्रविष्टियां लेखांकन लाभ को कम करती हैं, लेकिन धन के बहिर्वाह का प्रतिनिधित्व नहीं करती हैं। उन्हें वापस जोड़ने की आवश्यकता है, जैसे कि मूल्यह्रास, परिशोधन, प्रावधान और अहस्तांतरित विनिमय दर भिन्नताएं।

3. राजस्व और व्यय का समायोजन जो अभी तक नकदी में नहीं बदले हैं

इस समय, वे राजस्व दर्ज करते हैं जिससे लाभ में वृद्धि हुई, लेकिन अभी तक नकदी उत्पन्न नहीं हुई (जैसे क्रेडिट पर बिक्री) और व्यय जो पहले ही लाभ को कम कर चुके हैं, लेकिन अभी तक नकदी से बाहर नहीं गए हैं (जैसे देय खाते)।

4. कार्यशील पूंजी में भिन्नताएं

प्राप्य खाते, इन्वेंट्री और देय खातों में परिवर्तन सीधे नकदी की स्थिति को प्रभावित करते हैं। प्राप्य खातों में वृद्धि, उदाहरण के लिए, उपलब्ध नकदी को कम करती है। इन्वेंट्री में कमी संसाधनों को मुक्त करती है।

5. अंतिम परिणाम

सभी समायोजन के बाद, आप परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह तक पहुंचते हैं, जो दर्शाता है कि कंपनी के संचालन ने वास्तव में अवधि में कितना धन उत्पन्न या खपत किया।

सरलीकृत उदाहरण

इसे देखने के लिए, कल्पना कीजिए कि एक कंपनी ने निम्नलिखित संख्याएँ प्रस्तुत कीं:

• शुद्ध लाभ: R$ 200,000
• मूल्यह्रास: R$ 30,000
• प्राप्य खातों में वृद्धि: R$ 50,000
• इन्वेंट्री में कमी: R$ 20,000

समायोजन लागू करना:

200,000 + 30,000 – 50,000 + 20,000 = परिचालन नकदी का R$ 200,000।

यह उदाहरण दिखाता है कि अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह लेखा परिणाम को नकदी के वास्तविक मूल्य में कैसे बदल देता है, यह दर्शाता है कि क्या संचालन वास्तव में कंपनी की तरलता को बनाए रख रहा है।

प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह के बीच अंतर

नकदी प्रवाह विवरण तैयार करने के लिए दो मुख्य विधियाँ हैं: प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष। हालांकि दोनों का उद्देश्य यह दिखाना है कि कंपनी ने एक निश्चित अवधि में नकदी कैसे उत्पन्न या खपत की, लेकिन वे प्रस्तुति के विभिन्न तर्कों का पालन करते हैं।

विधियों की तुलना करना

प्रत्यक्ष नकदी प्रवाह प्रत्येक वित्तीय आवक और जावक को पंक्ति दर पंक्ति विस्तार से दिखाता है। अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह लेखांकन शुद्ध लाभ से शुरू होता है और नकदी मूल्य तक पहुंचने तक जानकारी को समायोजित करता है।

प्रत्यक्ष विधि	अप्रत्यक्ष विधि
सभी नकदी आवक और जावक को स्पष्ट रूप से सूचीबद्ध करता है।	शुद्ध लाभ से शुरू होता है और लेखांकन और कार्यशील पूंजी समायोजन करता है।
परिचालन प्रबंधकों के लिए अधिक सहज है।	लेखांकन रिपोर्ट और कानूनी आवश्यकताओं में अधिक उपयोग किया जाता है।
नकदी के दैनिक नियंत्रण को सुविधाजनक बनाता है।	लेखा परिणाम को वास्तविक नकदी उत्पादन से जोड़ता है।
अधिक विस्तृत विवरण और डेटा संग्रह की आवश्यकता होती है।	तैयार करना आसान है, क्योंकि यह लेखांकन में पहले से ही उपलब्ध डेटा का उपयोग करता है।

प्रत्येक का उपयोग कब करें

प्रत्यक्ष विधि आमतौर पर परिचालन प्रबंधन के लिए अधिक उपयोगी होती है, क्योंकि यह स्पष्ट रूप से दिखाती है कि पैसा कहाँ से आया और कहाँ गया। अप्रत्यक्ष विधि को व्यापक रूप से औपचारिक वित्तीय रिपोर्टों के लिए अपनाया जाता है, खासकर जब उद्देश्य निवेशकों या लेखा परीक्षकों को लेखांकन लाभ और नकदी उत्पादन के बीच संबंध प्रदर्शित करना है।

प्रत्यक्ष नकदी प्रवाह दिन-प्रतिदिन देखने में मदद करता है, जबकि अप्रत्यक्ष एक रणनीतिक विश्लेषण और वित्तीय संचार उपकरण है।

अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह के मुख्य लाभ क्या हैं

अप्रत्यक्ष विधि दुनिया भर में मध्यम और बड़ी कंपनियों द्वारा सबसे अधिक अपनाई जाती है, मुख्य रूप से क्योंकि इसका निर्माण सरल है और लेखांकन आवश्यकताओं के साथ संरेखित है। इसके अलावा, यह सीएफओ और वित्तीय प्रबंधकों के लिए प्रासंगिक लाभ लाता है।

मुख्य लाभों में शामिल हैं:

• तैयार करने में आसानी: लेखांकन में पहले से ही उपलब्ध डेटा का उपयोग करता है, जैसे शुद्ध लाभ, मूल्यह्रास और प्रावधान।
• लेखांकन मानकों का अनुपालन: ब्राजील (CPC 03) और अंतर्राष्ट्रीय मानकों (IFRS) में औपचारिक वित्तीय विवरणों में आवश्यक विधि है।
• लाभ और नकदी के बीच संबंध: स्पष्ट रूप से दिखाता है कि लेखा परिणाम का कितना हिस्सा वास्तव में उपलब्ध धन में बदल गया।
• रणनीतिक विश्लेषण: यह आकलन करना संभव बनाता है कि क्या कंपनी का संचालन निवेश और ऋणों को बनाए रखने के लिए पर्याप्त नकदी उत्पन्न कर रहा है।
• निवेशकों और बैंकों द्वारा स्वीकृति: वित्तीय रिपोर्टों और ऑडिट में पढ़ना आसान बनाता है।

व्यवहार में, अप्रत्यक्ष विधि लेखांकन भाषा को नकदी जानकारी में अनुवादित करती है, जो उच्च-स्तरीय रिपोर्टों के लिए आवश्यक हो जाती है।

अप्रत्यक्ष विधि की सीमाएं क्या हैं

अपने फायदे के बावजूद, अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह में भी सीमाएं हैं जिन पर विचार करने की आवश्यकता है। यह नकदी के परिचालन नियंत्रण को प्रतिस्थापित नहीं करता है, क्योंकि यह संसाधनों के प्रत्येक आवक और जावक का विवरण नहीं देता है।

इस विधि की मुख्य सीमाएं शामिल हैं:

• दिन-प्रतिदिन कम पारदर्शिता: स्पष्ट रूप से नहीं दिखाता है कि किन ग्राहकों ने भुगतान किया, किन आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान किया गया या भुगतान किए गए व्यय का विवरण।
• गैर-लेखाकारों के लिए कम सहज: लेखांकन प्रशिक्षण के बिना प्रबंधकों को मूल्यह्रास, प्रावधान या कार्यशील पूंजी के समायोजन की व्याख्या करने में कठिनाई हो सकती है।
• लेखांकन पर निर्भरता: शुद्ध लाभ के हिस्से के रूप में, विधि अद्यतन और सही लेखांकन अभिलेखों पर निर्भर करती है।
• अल्पकालिक प्रबंधन के लिए थोड़ी उपयोगिता: दैनिक शेष राशि को नियंत्रित करने या तत्काल नकदी आवश्यकताओं की भविष्यवाणी करने के लिए सबसे अच्छा उपकरण नहीं है।

अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह रणनीतिक रिपोर्ट और लेखांकन अनुपालन के लिए उत्कृष्ट है, लेकिन परिचालन निर्णय लेने का समर्थन करने के लिए इसे अधिक विस्तृत नियंत्रणों (जैसे प्रत्यक्ष विधि या वित्तीय प्रबंधन प्रणाली) द्वारा पूरक किया जाना चाहिए।

अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह का उपयोग कब करना उचित है

अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह दिन-प्रतिदिन नकदी की निगरानी के लिए आदर्श उपकरण नहीं है, लेकिन यह कुछ रणनीतिक और लेखांकन संदर्भों में बेहद मूल्यवान है। यह मुख्य रूप से तब प्रासंगिक हो जाता है जब कंपनी को आंतरिक और बाहरी हितधारकों को समेकित वित्तीय जानकारी प्रस्तुत करने की आवश्यकता होती है।

सबसे आम स्थितियां जिनमें अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करना उचित है:

• अनिवार्य लेखांकन रिपोर्ट

लेखांकन कानून द्वारा आवश्यक नकदी प्रवाह विवरण (DFC) को ब्राजील में CPC 03 और अंतर्राष्ट्रीय मानकों (IFRS) के अनुसार अप्रत्यक्ष विधि द्वारा तैयार किया जाना चाहिए।

• बैंकों और निवेशकों को प्रस्तुतियाँ

वित्तीय संस्थान और निवेश निधि इस प्रारूप को पसंद करते हैं क्योंकि यह लेखांकन लाभ को वास्तविक नकदी उत्पादन से जोड़ता है, जिससे भुगतान और मूल्य उत्पन्न करने की क्षमता का आकलन किया जा सकता है।

• बाहरी ऑडिट

अप्रत्यक्ष विधि को बाजार मानक के रूप में मान्यता प्राप्त है, जो स्वतंत्र समीक्षा और ऑडिट को सुविधाजनक बनाती है।

• मध्यम और दीर्घकालिक रणनीतिक विश्लेषण

जब उद्देश्य व्यवसाय की वित्तीय स्थिरता का आकलन करना है, तो यह विधि दिखाती है कि क्या संचालन निवेश, विस्तार या ऋण परिशोधन का समर्थन करने के लिए पर्याप्त नकदी उत्पन्न करता है।

अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह औपचारिक रिपोर्ट और रणनीतिक विश्लेषण में अपरिहार्य है, लेकिन जब कंपनी को वास्तविक समय में नकदी की निगरानी करने की आवश्यकता होती है तो इसे अधिक विस्तृत नियंत्रणों द्वारा पूरक किया जाना चाहिए।

निष्कर्ष

अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह लेखा परिणाम को वास्तविक नकदी उत्पादन में बदलने के लिए एक आवश्यक उपकरण है। यह रणनीतिक विश्लेषण को सुविधाजनक बनाता है, कानूनी आवश्यकताओं को पूरा करता है और निवेशकों, बैंकों और ऑडिट को एक स्पष्ट दृष्टिकोण प्रदान करता है।

अधिक विस्तृत परिचालन नियंत्रणों को प्रतिस्थापित करने के बावजूद, इसका उपयोग उन कंपनियों के लिए अपरिहार्य है जो वित्तीय पारदर्शिता और निर्णय लेने में दृढ़ता की तलाश में हैं।

अंतिम विश्लेषण में, अप्रत्यक्ष विधि सीएफओ और प्रबंधकों को एक केंद्रीय प्रश्न का उत्तर देने में मदद करती है: कंपनी की नकदी में लाभ का कितना हिस्सा वास्तव में उपलब्ध धन में बदल गया?